跨品种套利

从美元指数与贵金属期货的负相关联动出发，梳理跨品种套利的观察指标、价差结构及风控要点，结合近期宏观背景提供教育型分析。

降息预期升温与科技股盈利分化交织，股指期货波动率抬升，跨品种与跨期限价差交易机会增多。本文梳理宏观敏感度变化下的套利与对冲思路。

近期美元指数期货自低位反弹，美联储降息节奏预期分歧加大，贵金属期货高位承压，而铜等工业金属受供应扰动支撑走出分化。本文梳理分化逻辑，提出多铜空金/空银的相对强弱思路及风控要点。

美债长端收益率上行、降息预期收敛，通过贴现率渠道压制高估值成长股。本文梳理收益率曲线陡化对纳指期货与标普期货的差异化影响，并给出以10年期收益率关键位为信号的仓位调节与对冲思路。